대표적인 선진국 시장, 유럽에 투자하는 VGK 분석

안녕하세요, 아깽킴입니다.

 

여러 포스팅들을 통해 각국에 투자하는 ETF 들을 살펴보고 있습니다. 이번에는 미국과 더불어 대표적으로 선진국 시장으로 생각되는 유럽 시장에 대해 알아보려 합니다.

아름답기로 유명한 체코 프라하 지역입니다.

 

유럽은 그 다양성과 경제적 복합성으로 인해 투자자들에게 눈길을 끄는 지역입니다. 세계적인 제조업과 서비스업, 그리고 성숙한 시장 구조를 자랑하는 유럽은 다양한 산업 분야에 걸쳐 투자 기회를 제공합니다. 유럽 중앙은행과 유럽연합의 정책은 이 지역의 투자 환경을 형성하는 중요한 요소입니다. 그러나 브렉시트와 같은 정치적 변화, 경제 성장의 불균형, 화폐 가치의 변동성 그리고 최근 지속되는 지정학적 이슈들은 투자에 있어 주의를 요하는 위험 요소들입니다. 이에 ETF 를 통해 이러한 변동성에 대비하면서도 보다 안정적인 투자 전략에 대해 살펴보도록 하겠습니다.

 

1. 유럽 시장 투자를 위한 주요 ETF 비교

유럽 시장에 투자하는 주요 방법 중 하나는 ETF를 통한 것이며, VGK, BBEU, EZU는 이러한 옵션들 중 일부입니다.

• VGK (Vanguard FTSE Europe ETF)
• BBEU (J.P. Morgan BetaBuilders Europe ETF)
• EZU (iShares MSCI Eurozone ETF)

VGK는 Vanguard에서 관리하며 유럽의 다양한 규모의 회사에 투자하는 반면, BBEU는 J.P. Morgan에서 관리하며 개발된 유럽 시장에 초점을 맞춥니다. EZU는 유로존 국가들에만 집중하는 iShares에서 관리하는 ETF입니다. 이들은 각각 다른 지수를 추종하며 투자자에게 유럽 시장의 다양한 접근 방법을 제공합니다. 참고로 VGK 는 유럽 시장 투자를 대상으로 하는 ETF 중 운용 규모가 거의 190억 달러 규모로, 굉장히 큰 편입니다.

 

2. 유럽 투자 ETF 의 투자 전략 차이

각 ETF가 추종하는 기초 지수의 차이는 투자 전략에 있어 중요한 의미를 가집니다. VGK는 광범위한 유럽 시장에 걸쳐 투자하는 반면, BBEU는 균형 잡힌 포트폴리오 비중을 목표로 합니다. EZU는 유로화를 사용하는 국가들에 더 큰 비중을 둠으로써, 유로존의 경제적 연결성에 주목합니다. 이러한 차이점은 투자자의 특정 지역이나 시장 세그먼트에 대한 선호에 따라 결정적일 수 있습니다.

 

섹터군으로 보면, 3가지 ETF 모두 산업재와 금융 쪽에 높은 비중을 가져가고 있으며, EZU 는 특히 경기소비재 및 IT 섹터에서도 이에 맞먹는 비중을 가져가고 있습니다. VGK 나 BBEU 는 거의 유사한 포트폴리오 비중을 보여줍니다.

 

구성 종목의 경우 VGK 는 1000 여 개가 넘는 회사들에 투자함으로 가장 다각화되는 모습을 보여주고 있으며, EZU 는 200 여 개의 회사로 대표적인 회사들에 집중 투자하고 있음을 볼 수 있습니다.

 

3. 유럽 투자 ETF 들의 성과는 어떨까?

유럽 경제의 변동성과 성장 기회는 VGK, BBEU, EZU의 성과에 각기 다르게 영향을 미쳤습니다. 유럽 경제의 회복과 유로존의 정책 변화는 특히 EZU와 같은 ETF에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 이런 성과 비교는 시장 변화에 대한 각 ETF의 민감도를 파악하는 데 유용합니다. 

종목	수익 (%)					비용 (%)
	1개월	3개월	6개월	1년	연간 분배율	연 보수율
VGK	3.28	6.59	10.32	11.03	3.12	0.0900
BBEU	3.46	6.59	10.81	12.03	2.90	0.0900
EZU	4.70	8.09	12.76	13.30	2.48	0.5100

* 수익 성과 기준일은 2024.03.05 일자 기준입니다.

* 과거의 성과가 앞으로의 성과를 보장하지 않습니다.

* 투자 권고글이 아닙니다.

* 실제 투자 결정 시 최신 통계 확인 및 전문가의 조언을 참고하시길 바랍니다.

 

성과로는 EZU 가 가장 좋은 결과를 가져오고 있는데 최근 반도체 시장의 주가 랠리로 인해 관련된 유럽 회사 주가에도 긍정적인 영향을 주었기 때문으로 생각될 것 같습니다. 다만 분배율 측면, 그리고 보수율 측면에서 VGK 나 BBEU 역시 좋은 대안이라는 개인적인 생각이 듭니다.

4. 유럽 시장 투자를 위한 ETF 선택 요약

VGK, BBEU, EZU에 대한 분석을 통해 투자자는 자신의 투자 목표와 유럽 시장 접근 방식에 따라 적합한 ETF를 선정할 수 있습니다. 유럽 시장의 다양성과 성장 잠재력은 투자자에게 매력적일 수 있으나, 지역적 위험과 경제적 변동성을 고려한 신중한 선택이 필요할 것입니다. 또한 상대적으로 신흥 시장과 비교했을 때 성장 잠재력이 낮을 수 있지만, 상대적으로 더 안정적이라는 점 역시 고려해 볼 수 있습니다.

 

여행만큼 매력적인 유럽 시장의 투자, ETF 로 시작해 보는 것은 어떨까요?

이것으로 이번 포스팅을 마무리하겠습니다.